Haridus

Tehnilise analüüsi alused

LHV Investeerimiskool - Aktsiate analüüs, kuidas valida aktsiaid? (Juuni 2019).

Anonim

Uus kauplemisele ja tehniline analüüs? Õpi India aktsiate ja aktsiaturgude trendide aktsiaartikleid ja suundumusi käsitleva tehnilise analüüsi alused.

Aktsiagraafikud
Varude graafikud omandasid populaarsuse 19. sajandi lõpus Charles H. Dowi kirjutistel Wall Street Journalis. Tema märkused, hiljem tuntud kui "Dow Theory", väitsid, et turud liiguvad igasuguste mõõdetavate suundumuste suunas ning et neid suundumusi saab dekrüpteerida ja ennustada hinnakõikumises kõigil graafikutel.

PÕHILISTE ANALÜÜSi eesmärk on määrata tulevaste aktsiate hind, mõistes ja mõõdetakse omakapitali objektiivset väärtust. Varude graafikute uurimine, mida nimetatakse TEHNILISE ANALÜÜSiks, usub, et tulevane turuhind määrab turu varasema tegevuse.

Varude graafik on lihtne hinna ja aja graafik kahe teljega (xy). Igal avalikul börsil noteeritud aktsiatel, turul ja indeksil on diagramm, mis illustreerib seda hinna liikumist aja jooksul. Graafikute individuaalseid andmereklaase saab teha iga päeva jaoks CLOSING-hinna abil. Krundid on üksteisega ühendatud, luues graafi. Samuti võib andmeosakondade jaoks kasutada turuseansi AVATUD, LÕPETATUD, SUURIMA JA / VÕIMALIK hindu. Seda teist tüüpi andmeid nimetatakse PRICE BARiks. Seejärel kaetakse graafikule individuaalsed hinnavaatlused, luues varude liikumise tiheda visuaalse kuvamise.

Varude graafikuid saab luua mitmesugustes ajaperioodides. Vastastikuse fondi omanikud kasutavad igakuisi diagramme, milles iga üksikandmete graafik koosneb ühest tegevuskuust. Päevade kauplejad kasutavad otseteede kiiret ostmist ja müüki kasutades 1-minutilist ja 5-minutilist aktsiaarvu. Kõige tavalisem varude graafiku tüüp on igapäevane maatükk, kus näidatakse iga üksuse jaoks üks täielik turuseanss.

Varude graafikuid saab koostada kahel erineval viisil. ARITHMETIC-kaardil on võrdsed vertikaalsed kaugused iga hinnaühiku kohta. LOGARITEMILINE diagramm on kasvukava protsent. Sellel on samad vertikaalsed vahemaad sama hinnakasvu protsentide vahel. Näiteks hindade liikumine 10-20-st on 100% -line liikumine. Kolimine 20-40-ni on samuti 100% -line liikumine. Sel põhjusel on vertikaalkaugus 10-20 ja vertikaalne vahekaugus 20 kuni 40 logaritmilisel diagrammil identsed.

Laovarude analüüsi saab rakendada võrdselt üksikute aktsiate ja põhinäitajatega. Analüütikud kasutavad oma tehnilist uurimust indekskaardil, et otsustada, kas praegune turg on BULL TURG või BEAR TURG. Individuaalsete kaartidega saavad investorid ja kauplejad teada oma lemmikfirmade jaoks.

Suundumused
Olemasoleva suundumuse tuvastamiseks kasutage aktsiagraafikut. Suundumus kajastab aktsia hinna keskmist muutust aja jooksul. Trendid on olemas kõigis ajaperioodides ja kõikidel turgudel. Päeva kauplejad saavad kindlaks määrata oma varude suundumuse mõne minuti jooksul. Pikaajalised investorid vaatavad suundumusi, mis püsivad juba mitu aastat.

Suundumusi võib liigitada kolmel viisil: ÜLES, ALLA või RANGEBOUND.

Tõusude suunas tõuseb aktsia tihti vahepealsel perioodil konsolideerumise või liikumise suunas. Seda tehes näitab see aktsiagraafikus mitmeid kõrgemaid ja kõrgemaid madalamaid väärtusi. Tõusude suunas on aja jooksul hinnatõus positiivne.

Languspiirangus väheneb aktsia tihti vahepealse konsolideerimise perioodiga või selle suundumusega. Seda tehes näitab see aktsiagraafiku põhjal mitmeid madalamaid ja madalamaid madalamaid väärtusi. Languspiirangus on aja jooksul negatiivne hindade muutus.

Kiiresti hinnatud hinnakõikumised pikka aega edasi ja tagasi kergesti nähtavate ülemise ja alumise piirini. Aktsiate graafikul olevat hindade liikumist ei ilmne ja hinnamuutus on väike või mitte.

Suundumused kipuvad püsima aja jooksul. Tõusude suundumus tõuseb, kuni muutub väärtus või tingimused. Vette langevad varud vähenevad seni, kuni mõni väärtus või tingimused muutuvad. Diagrammide lugejad üritavad leida TOPS-i ja BOTTOMSi, mis on need punktid, kus ralli või mahajäämus lõpeb. Asendi või ala lähedal asuv positsioon võib olla väga kasulik.

Suundumusi saab mõõta TRENDLINES abil. Väga tihti võib joonistada sirgjoont kolme või enama tagasilöögijärgse rünnaku järel või kõrvalekaldumisest. Kui hinnalibad naasevad selle suundumuse suunas, leiavad nad tihti toetust või vastupanu ja põrkuvad reast vastassuunas.

Kuulus tsitaat trendidest kinnitab, et "suundumus on sinu sõber". Kauplejate ja investorite jaoks mõistab see tarkus, et teil on edukamad valitseva suundumuse suundumused, võrreldes nendega.

Maht
Maht mõõdab rahvahulga osalemist. Aktsiaartidel kuvatakse maht üksikute HISTOGRAMIDE järgi hinnapaneeli all. Sageli näitavad need rohelisi laineid päevade ja punaste baaride jaoks. Investorid ja kauplejad saavad mõõta huvide ostu ja müüki, vaadates, mitu korda üles ja alla seatud päevi esineb ja kuidas nende maht võrreldakse päevadega, mil hind liigub vastupidises suunas.

Varud, mis on ostetud suurema huviga kui müüdud, on oletatud ACCUMULATION. Varud, mida müüakse suurema huviga kui ostetud, ostetakse olevat jaotuses. Kogunemine ja levitamine on sageli LEAD hinnamuutus. Teisisõnu, kogunenud varud suurenevad mõnikord pärast ostu algust. Alternatiivina langevad turustamisjärgsed varud mõne aja pärast müüki algust.

Laovarude maht kasvab, kuid see võib langeda oma kaaluga. Võistlused vajavad rahvahulga entusiastlikku osalemist. Kui uute osalejate rallid lõpevad, võib varud kergesti kukkuda. Investorid ja kauplejad kasutavad selliseid näitajaid nagu BILANSIPIIRKOND, et näha, kas osalemine jääb maha (tagurpidi) või juhib (edastab) hinnakujundust.

Kauplemine toimub iga päev keskmise mahuga, mis määrab nende likviidsuse. Vedelad varud on kauplejatele väga lihtne osta ja müüa. Mitteaktiivsed varud vajavad ostmiseks või müümiseks väga suurel määral SPREADS (tehingukulud) ja sageli ei saa portfellist kiiresti likvideerida. Laosarhiivide analüüs ei toimi hästi mittelikviidsete varudega.

Selle hinna liikumise jätkumine selles suunas on tervislik, kui turuväärtus on palju suurem kui keskmine . Aga pärast pikki kokkutulekud või langevad, on varudel tihti väga suur kogus, mida nimetatakse CLIMAXiks. Nendel päevadel on viimane ostja või müüja positsiooni. Seejärel tagastatakse varud nii, et paus ei ole enam piisav
et hinna liikumine selles suunas liikuma hakkaks.

Mustrid ja indikaatorid
Kuidas saab tabelis olevate andmete lõputu voogu korraldada loogilises formaadis, mis ei vaja raketiteaduse tõlgendamist? Diagrammid võimaldavad investoritel ja ettevõtjatel vaadata läbi mineviku ja praeguse hinnakujunduse, et teha mõistlikke ennustusi ja mõistlikke valikuid. See on väga visuaalne keskkond. See üks asjaolu eraldab sellest väärtpõhise analüüsi külmast maailmast.

Laosartikkel aktiveerib loogika ja loovuse vasaku aju ja parempoolse aju funktsioone. Nii et pole mingit üllatust, et viimase sajandi jooksul on välja töötatud kaks analüüsi vormi, mis keskenduvad kriitilise uurimise käigus.

Vanimad tõlgenduskatte vormid on PATTERN ANALÜÜS. See meetod sai populaarsuse nii Charles Dowi kui ka Stock Streams'i tehnilise analüüsi kirjutiste järgi, mis oli klassikaline raamat, mis oli kirjutatud just pärast Teist maailmasõda. Uuemat tõlgendamisviisi on INDIKAATORI ANALÜÜS, matemaatika-uuring, mille käigus hinna ja mahu põhielemendid kulgevad läbi arvutustega, et prognoosida, kus hind läheb edasi.

Mustrite analüüs kasutab oma võimsust diagrammide tendentsist korrata samu baari mooduseid ikka ja jälle. Need mustrid on aastate jooksul liigitatud bullish või bearish erosiooniks. Mõned tuntud näited hõlmavad HEAD ja PÄHKLID, TRIANGLES, RECTANGLES, DOUBLE TOPS, DOUBLE POTTOMS ja FLAGS. Samuti on öeldud, et diagrammide maastiku funktsioonid, nagu GAPS ja TRENDLINES, on suureks tähenduseks hinnakujunduse edasisele käigule.

Indikaatorianalüüs kasutab matemaatilisi arvutusi, et mõõta praeguse hinna suhet minevikus hinnakujunduses. Peaaegu kõiki näitajaid võib liigitada TREND-FOLLOWING või OSCILLATORS. Populaarsed suundumused näitavad järgmisi näitajaid: MOVING VESAD, BALANCE VOLUME ja MACD. Ühised ostsillaatorid sisaldavad STOCHASTICS, RSI ja muutuste kestust. Suundumusnäitajad reageerivad tunduvalt aeglasemalt kui ostsillaatorid. Tuleviku leidmiseks lähevad nad põhjalikult tahavaatepeegli. Ostsillaatorid reageerivad väga kiiresti lühiajalistele hinnamuutustele, liigutades ümber ja üle OVERBOUGI ja OVERSOLDi taseme.

Mõlemad mustrid ja indikaatorid mõõdavad turupõletikku. Iga päev turgude moodustavate investorite ja kauplejate tuum kipub tegutsema karja mõtteviisina hinnatõusude ja languste korral. See "rahvahulk" kaldub arenema tunnetest, mis korduvad end järjest ja uuesti. Diagrammide tõlgendamine, kasutades neid kahte olulist analüüsi vahendit, avastab kasvava stressi rahva hulgas, mis peaks lõppude lõpuks muutuma hinnamuutuseks.

Keskmised keskmised
Aktsiaarvestuste uurimiseks on kõige populaarsem tehniline näitaja MOVING AVERAGE. See mitmekülgne tööriist pakub investoritele ja ettevõtjatele mitmeid olulisi kasutusviise.

Võta summa mis tahes eelnevate CLOSE hindade arvule ja jagage see sama numbri järgi. See loob keskmise hinna sellele varule selle aja jooksul. Liikuv keskmist saab kuvada, arvutades selle tulemuse igapäevaselt ja joonistades selle sama graafikaplaani nagu hinnavaatlused. Keskmiste kohaletoimetamise keskmise hinna liikumine. Teisisõnu, kui hind hakkab järsult üles või alla liikuma, võtab liikuva keskmise "järelejõudmine" aega veidi aega.

Jooksevhindade joondamine aktsiagraafikutes näitab, kui hästi on praegune hind käitunud võrreldes minevikuga. Liikuva keskjoone võimsus tuleneb selle otsest suhtest hinnavahemikuga. Praegune hind on alati liikuva keskmise arvutuse korral suurem või väiksem. Kui see on eespool, on tingimused "bullish". Allpool on tingimused "langenud". Lisaks liiguvad keskmised näitajad aja jooksul ülespoole või allapoole. See lisab varude analüüsile veel ühe visuaalse mõõtme.

Keskmiste liikumiste korral määrake STOCK TRENDS. Neid saab arvutada igal ajahetkel. Investorid ja kauplejad leiavad need kõige kasulikumad, kui nad annavad teavet lühiajaliste, vahe- ja pikemaajaliste trendide kohta. Sel põhjusel aitab oluliste otsuste tegemisel kasutada mitut nende omadusi kajastavaid liikuvaid keskmisi. Päevased aktsiagraafikud on tavaliselt järgmised: 20 päeva lühiajaliseks, 50 päeva vahepeal ja 200 päeva pikaajaliseks.

Kõigi diagrammide analüüsi üks levinumaid ost- või müügisignaale on MOVING AVERAGE CROSSOVER. Need esinevad siis, kui kaks erinevatest suundumustest esindavad liikuvaid keskmisi on ristuvad. Näiteks, kui lühiajaline keskmine ristub allpool pikaajalist, tekib SELLi signaal. Vastupidi, kui lühiajaline rist ületab pikaajalisi, luuakse signaal OSTA.

Edasiste matemaatiliste arvutuste rakendamisel saab keskmiste liikumiste arvu kiirendada. Ühised keskmised on tuntud kui SIMPLE või SMA. Need on tavaliselt väga aeglased. Kui praeguste hinnamuutustega võrreldes kui ka varasemate baaride puhul on suurem kaal, võib luua kiirema EXPONENTIAL või EMA liikuva keskmise. Paljud tehnikud eelistavad EMA-d SMA-le. Õnneks teevad kõik tavapärased laoarvestuse programmid, veebipõhised ja võrguühenduseta, rasked liikuvad keskmised arvutused teile ja maksavad ideaalselt.

Toetus ja vastupanu
Toetus- ja vastupidavuse kontseptsioon on oluline aktsiaarvestuste mõistmisel ja tõlgendamisel. Just nagu pall põrkab, kui see lööb põrandale või langeb pärast lagedale viskamist, toetavad ja vastupanu määratlevad looduspiirid hinnatõusu ja languse jaoks.

Ostjad ja müüjad on pidevas lahingurežiimis. Toetus määratleb selle taseme, kus ostjad on piisavalt tugevad, et hoida hinna langust veelgi. Resistentsus määrab selle taseme, kus müüjad on liiga tugevad, et võimaldada hinnatõusu veelgi tõusta. Toetus ja vastupanu mängivad erinevaid ülesandeid tõusutendentsidel ja langustrenditel. Tõusjärjestuses on toetus, kus ralli tagasilöök peaks lõppema. Languspiirkonnas on resistentsus see, kus languse tagasilöök peaks lõppema.

Toetus ja vastupidavus luuakse, sest hinnal on mälu. Need hinnad, kus varasemad turule sisenenud olulised ostjad või müüjad, tekitavad tõenäoliselt sarnase osalejate seast, kui hind taas selle tasemeni.

Kui hind tõukab vastupanu kõrgemale, muutub see uueks taseks. Kui hind langeb alla toetuse, muutub see tase resistentseks. Kui tuge või toetus tase on tunginud, kipub hind järsult edasi liikuma, kuna rahvas märgib BREAKOUT ja hüppab ostma või müüma. Kui tase on tunginud, kuid ei meelita ostjaid või müüjaid, satub ta tihti belo juurde
w vana toetus või vastupanu. See tõrge on tuntud kui FALSE BREAKOUT.

Toetus ja vastupidavus on kõikides sortides ja tugevates külgedes. Nad esinevad enamasti horisontaalse hinnataseme järgi. Kuid erinevate nurkade suundumused esindavad toetust ja vastupanu. Ajavahemik, mille jooksul tugi- või vastupanu tase eksisteerib, määrab selle taseme tugevuse või nõrkuse. Tugevus või nõrkus määrab, kui palju taseme lõhkumiseks on vaja osta või müüa intresse. Ka siis, kui suurema hulga kaubeldakse igal tasandil, seda tugevam on see tase.

Toetus ja vastupanu on olemas kõigis ajaperioodides ja kõikidel turgudel. Pikemate ajaperioodide tase on tugevam kui lühemates ajaperioodides.

Uus kauplemisele ja tehniline analüüs? Õpi India aktsiate ja aktsiaturgude trendide aktsiaartikleid ja suundumusi käsitleva tehnilise analüüsi alused.
$ 1 $ 2