Kaubad: uusaasta lubadused Vs. Elliotti laineharjumused

Author, Journalist, Stand-Up Comedian: Paul Krassner Interview - Political Comedy (Juuni 2019).

Anonim

See on aastaaeg uuesti, kui enne meid pannakse täiesti uus tühi kiltkivi, millele me innukalt täidame lubadusi parema tervise, harjumuste ja eluvõimaluste kohta.

Kuid Statistikabrain.com andmetel veedavad uued aastakõnesid edukalt vaid 8% inimestest - või nagu ma neile helistan, võibolla-lutions.

See tuletab mulle meelde peamiste finantside sageli tehtud lubadusi seoses konkreetsete turgude tulevikuga ja kuidas paljud neist lubadustest jäävad täitmata.

Võtke näiteks kaupu. Viimase viie aasta jooksul on populaarne pundits kahel korral otsustanud, et kaubad toovad tagasi. Ja kaks sektorit ei suutnud täita bullish bill.

Esimene asi oli 2011. aastal. Sel ajal oli bellwether Thomson Reuters / Jefferies CRB indeks kõrgeimale tasemele kahe aasta jooksul, samal ajal kui kaubavahetuses kaubeldavad fondid kogusid kõige suuremat sissetulekut rekordiliselt.

Uudiste keskendunud analüütikute sõnul otsustas kauba tervikuna 2011. aastal oma kasside harjumustest loobuda ja tõusta:

  • "Paberi turg toormetes püsib tõenäoliselt mõnda aega" (8. detsember 2010, Wall Street Journal)
  • "2008. aasta kokkuvarisemine toorainena oli lihtsalt tühi … Hinnakõnesid ei näita aeglustumise märke." (9. märts 2010, National Post)
  • "Kõik elemendid, mis aitasid kauplustes pikkadel pullidel jooksma oktoobrist 2001 kuni augustini 2008, on paigas." (6. jaanuar 2011, The Telegraph)

2011. aasta jaanuari Elliotti laineteooria perspektiivist lähtudes oli siiski olemas kõik elemendid, et taaskinnitada negatiivseid külgi:

"Praegune turupositsioon … kaupade turgudel on 2009. aasta märtsi alguse tagurpidi … Nüüd on meil lõpule jõudnud Elliott laine struktuur (kolm laineid ülespoole), äärmuslik bullishness kõigi investorite hulgas, mis mõjutavad järsult jõudlust ja (vastavalt enamikule majandusteadlastele) tõukejõuks põhialused. Sellel aastal peaks alustama lühiajalistele isikutele mitmeaastast suurt kasumit . "

Järgnevate kuude jooksul "halvim toorainete langus alates aastast 2008" saatis igaühe üksikute investorite seas kõige kiiremini investeerimispankade kaupade väljapääsudesse. Alates 2011. aasta aprilli kõrgest jättis CRB indeks 20% -lise kasvu, kolmeaastase pika karedaturu tagasi.

Teine aste oli hiljuti juba 2014. aasta alguses. Sellel ajal oli loodusvarade sektor läinud varaklassist mahajäänud juhiks. Mõnede ekspertide sõnul ei muutunud see:

"Miks see aasta võiks olla toorainete tagasituleku aastaks? … Kõige suurema probleemiga kaubad olid viimase poole aasta jooksul ja nii, et maailmas on olnud märkimisväärne kasv. Sa näed nüüd ja see on väga erinev keskkond. Meil on 2014. aasta kõige sünkroonitud globaalne kasvuväljavaated, mida oleme kunagi varem teinud. "- 7. jaanuar 2014, CNBC

Kuid Elliotti lainete analüüsi ja turgu valitseva nägemuse nägemuses nägi aga taas, et põhivool ei suutnud: täiuslikult seadistatud ümberlülitamiseks. Siin määrati 2014. aasta aprilli Elliott Wave'i finantsprognoos :

"Ülemine graafik näitab, et suurte spekulantide (suundumusi järgivaid riskifonde) neto pikk positsioon alates iganädalastest kauplejate kohustuste aruandest. CRB indeks on madalam kui 2008. aasta juuli tippkohtumisel, selle 2011. aasta mai lõpus on see kõrge ja 2012. aasta septembri kõrge, kuid suurte specsil on futuuride ja optsioonilepingute rekordiline netokindlus.

"Alumine graafik näitab, et Daily Sentiment Index (trade-futures.com) 20. veebruaril tõusis 95% -lt pullidelt, suurim protsent alates 18. juunist 2008. See oli vahetult enne CRB indeksi kõigi aegade hinnatõusu.

"Ega oleks äärmuslik, et näidata märkimisväärset toorme langust, kuid mõlemad tandemid tähendavad, et on midagi olulist, nimelt toormehindade kokkuvarisemist ."

Järgmistel kuudel vähenes toormehind 20% võrra. Sektor lõppes aastaga, kuna 2008. aasta ülemaailmne finantskriis oli tema aastase suurima langusega ning tema aastane pikk järjestikune kaotus alates 1991. aastast (Bloomberg)

2015. aasta lõpuks läks tooraine tapmine halvemaks:

  • Thomson Reuters / Jefferies CRB kaubaindeks jäi 13-aastaseks
  • Bloombergi kaupade indeks oli alates selle loomisest 1991. aastal kõige madalam
  • "Top 10 toormefondide juhtimise all olevad varad vähenesid alates 2008. aastast 80%."
  • Vastavalt Ameerika Ühendriikide kaubavahetuse futuuride komisjoni andmetele on riskimaandamise fondide juhtidel nende suurim lahkumishuvi

Paljud peamised eksperdid väidavad, et toorained täidaksid ühe peamise resolutsiooni 2016. aastaks: hoia allapoole!

Kirjutas need pealkirjad ajast:

  • "Toorme jaoks on rohkem valu. Surnud pole veel lõppenud. "(Bloomberg, 17. jaanuar)
  • "Turul on hirm. Seal pole palju kohti, kus saate oma raha praegu panna. Lühike kaubad on päris head. "(Bloomberg, 17. jaanuar)
  • "Kauba pühkimine, kümneaastase pikkusega buumi tume pool võib kesta mõnda aega" (Economic Times, 11. jaanuar)
  • "Turgudele, olgu selleks õli või metallide või mineraalide jaoks, iseloomustab ülejääk tarneid ja suhteliselt madalad hinnad mõnda aega." (Financial Times, 22. detsember)

Elliott laineanalüüsi objektiivne ülevaade andis täiesti unikaalse perspektiivi, mis on üks tohututest positiivsetest võimalustest.

Tema 2015. aasta detsembri igakuine kaubakonkurss näitas kõrgemate analüütik Jeffrey Kennedy CRB indeksi igapäevases hinnakavas küpse viie laine vähenemist. Elliotti laineanalüüsi reeglite ja juhiste järgi oli hoogsat sektorit võimsas tagasitulek:

"Ma arvan, et kogu toorainete kompleks kui grupp on kesksel kohal … ja me läheme peaaegu lõpule, et alustada 2010. aastal.

"Nii et põhimõtteliselt ma arvan, et 2016 on väga põnev aasta kõigile, kes investeerivad toorainetesse. Kui me läheme 2016. aasta esimeseks kvartaliks, hakkan ma otsima olulisi madalseisusi . "

Nagu 2016. aastal käivitati, nii on see CRB kasvav suundumus. Märtsiks kinnitasid meie igakuised kaubakonkursid viie laine lagunemise järeldust ja selle märgistatud hinnakava olulist tõusu.

Sealt läksid kaubad välja oma langevate rullidena ja alustasid võimsat ralliat üheaastaste tõusudega, kusjuures Bloombergi kaupade indeks kasvas oma esimese aastase ettemakse alates 2010. aastast.

Kas laia toorainete sektori jaoks on 2017. aastal uue bullishi lehe üleviimine - hästi, see ei ole alati põhilistele lubadustele. Viimastel aastatel on see olnud Elliotti lainekuju küsimus.


Vaba e-raamat: kaupmeeste klassiruumi

Hankige 32 lehekülge kaubeldavatest õppetundidest, mille on välja valinud EWI Chief Commodity Analyst Jeffrey Kennedy, et muuta teid paremaks kauplejaks.

Hankige tasuta, vahetu juurdepääs

See artikkel on sündinud Elliott Wave Internationali ja avaldati algselt pealkirja all Commodities: New Year's Promises Vs. Elliotti laineharjumused . EWI on maailma suurim turuanalüüsi ettevõte. Täistööajaga analüütikute personal, mille juhendab Chartered Market Technician Robert Prechter, pakub 24-tunnise turu-analüüsi kogu maailma institutsioonilistele ja erainvestoritele.