Kuidas arvutada oodatud liikumine aktsia / indeksi jaoks?

Words at War: Eighty-Three Days: The Survival Of Seaman Izzi / Paris Underground / Shortcut to Tokyo (Juuni 2019).

Anonim

Kui on plaanitud üritus nagu RBI teadaanne, FOMC koosolek, tulude tulemus, olulised poliitilised sündmused nagu valimiste tulemused, BR Sulgudes stsenaariumide valikuvõimaluse hind kipub liikuma kõrgemale, kuna valikuvõimaluste eeldatav volatiilsus saab enne mis tahes sellist binaarset sündmust . Optsiooni võimaliku volatiilsuse tõusupõhjuseks on see, et investorid lähevad riskimaandamisrežiimile sündmuse ebakindluse tõttu ja spekulandid, kes kihlvevad tulevase suundumiste üle, mis põhjustab eeldatava volatiilsuse suurenemise.

Kui binaarne sündmus on lõpule jõudnud, on turud taas kindluseks, mis muudab investorid oma hekkide eemaldamise ja see toob kaasa ka sündmuste teadaande avaldamise IV sündmuse ja volatiilsuse kaotamise. Oodatav turumõju kõikides binaarsete sündmuste päevades nimetatakse oodatud liikumiseks. Kuidas prognoosida mis tahes binaarse sündmuse vahemikku?

Põhimõtteliselt on eeldatavat liiklust arvutamiseks kolm võimalust, kasutades ATM Straddle, ja teine ​​meetod kasutab eeldatavat volatiilsust.

1. meetod - OAWeb (lihtsaim)

Kõige lihtsamal viisil ilma arvutuste tegemata on sisselogimine oaweb-ile (Option Action) -> Go To Option Chain -> Laadige Option Chain nõutavale sümbolile ja see näitab automaatselt kuu / binaarse sündmuse varude / indeksite vahemikku. Millist saate seda teavet oma kauplemisstrateegiate edasiseks töötlemiseks kasutada?

2. meetod - ATM Straddles

Neile, kellel pole juurdepääsu Optionaction OAweb-le, on arvutus veel lihtsam. Seda saab arvutada 85% ulatuses jooksva kuu ATM Straddle maksumusest ja jagada selle aluseks oleva aktsia hinnaga, et saada oodatud väärtus protsentides, nagu on näidatud ülaltoodud joonisel.

Näiteks Hetke silmapaistva hinna näide on 9674.80, nii et ATM-i streikhind on 9650.

Nüüd on lennuliikluse käeulatusest saadav maksumus = kulu 9650CE + kulu 9650PE = 106, 15 + 76 = 182, 91 (eeldatav vahemik punkti kohta)

Oodatud väärtus = (182.91 * 85) /9674.80 = +/- 1.606 (oodatav vahemik protsentides)

3. meetod - eeldatav volatiilsus

Teine võimalus oodatud vahemiku mõõtmiseks on implikatsioonilise volatiilsuse (IV) või VIX kasutamine IV asemel proksi. Allpool on näidatud valem IV eeldatava väärtuse arvutamiseks.

kus DTE = päevade aegumine (arvutatakse kalendripäevade järgi)

Võime võtta eeskuju. Hetke väljaheite väärtus on 9674.80 ja ATM 96 keskmine jaotusväärtus on 9.285. Ja juuni päeva lõpptähtaeg on 25 päeva.

Seega eeldatav väärtus = 9674, 80 * 9, 285 / 100 * ruutjuur (24/365) = 1064, 228 * 0, 2617 = +/- 235, 08 punkti

Nüüd, kui olete arvutanud oodatud käigu, saate mängida struktuurivaliku strateegilist mängut, mis põhineb praegustel turutingimustel ja valitseval volatiilsusel.