Soovitus

Mold-Tek Technologies: tiivad laiali

Week 10 (Juuni 2019).

Anonim

Scripscan: Mold-Tek Technologies Ltd
Kood: 526263
cmp: 125
Siht: 200
Kestus: 6-9 kuud
Kaubeldakse: BSE

Sissejuhatus: Mold-tek on Poola plastikpaippakenditööstuse liider.Ettevõte teenindab peamiselt värvide ja libestite tööstust. See on ainult India ettevõte, kes toodab süstimist ja puhumisvormitud konteinereid, PET-pudeleid ja purgi ühe katuse all. See on ainus tarnija oma klientidele nagu Reliance Petroleum Ltd, ICI, Emirates Petroleum Ltd.etc.Alates on ettevõte mitmekesistatud pakkudes struktuuritehnilisi teenuseid ülemaailmsete klientide jaoks USAs, Kanadas, Gulfis ja Euroopas. KPO osakond osutab praegu teenuseid rohkem kui 25 USA klienti ja on agressiivseid turundusplaane, et praegusel aastal veel 10-15 klienti lisada.

Demerger: aktsionäride väärtuse avamiseks moodustab mold tek oma Kpo ja Plastic äri ning kavatseb loetleda mõlemad ettevõtted eraldi. Eraldamine toimub eeldatavasti 2008. aasta jaanuariks ja see peaks kehtima alates 2008. aasta aprillist. Erinevuste suhe peaks olema eeldatavalt 70: 30, kusjuures plastpakendid moodustavad 70% ja ülejäänud 30% oleksid KPO ettevõtted.

Platic Business: Mold tik on ainus mängija ja turuliider, kellel on 38% plastpaki pakenditööstuses. Hiljuti said jagunemine tellimustest RPL-ile ja Emirates Petroleumile, kus ettevõttes oleks nende äriühingute ainus tarnija lube sektoris.Ettevõte on ka edukalt lisanud uusi kliente nagu ICI ja Kirloskar Oil hiljuti.Mold tek on plaanis omandada renditud ruumid lähedal Daman tehas, et suurendada oma võimsust veelgi 20% võrra Rs capex. 2, 5 kraadi järgmisel paar kvartalis. Samuti kavatseb pakkuda innovatsiooni pakendamise lahendusi Pharma, kosmeetika ja Toiduainete. Tema võimsuse laiendamine Damani tehases eeldatakse, et tulud ja marginaalid oluliselt suurenevad.

KPO ärivaldkond: Mold turg KPO osakond osutab teenuseid rohkem kui 25 USA klientidele ja kõik on seatud lisama 10-15 klienti praeguses fiskaalil. Kui ettevõte liigub erinevates segmentides nagu elamud, uuritakse erinevaid liine nagu mehhaaniline Inseneri- ja õliplatvormidel on KPO äri kasvuvõimalused tohutu.

Ettevõtte KPO & Plastic divisjoni tulude lagunemine: -

KPO osakond: kasum kasvas 71% Rs.2.69 crores'ile II kvartalile, mis lõpeb 30.09.2007 võrreldes viimase kvartali Rs.1.57 crores'iga. Müük kasvas 89% võrra 5% -ni Rs.2.65 korraldusest. KPO kvartali kvartali kvartali kvartal (II kvartal I kvartalis) kasvas müügi kasv 18% võrra 5% -ni Rr.4.23-kroonidest ja puhaskasum 18% -st kuni 2, 69-st Rs.2, 69-st Rr.2, 28-st. Kontsern säilitas oma kasumimarginaali vaatamata dollari väärtuse langusele viimase 6 kuu jooksul. See saavutati suuremaid ehitusprojekte, mis algasid pärast Cross Road Detailing Inc omandamist aprillis 07.

Plastikute divisjon: kasum kasvas 55% Rs.0.99 crores võrreldes Rs.0.64 crores eelmise vastava kvartaliga. Reedid hüppas 4% Rs.23.12 crores vastu Rs.22.28 crores.

CRD omandamine: käesoleva aasta aprillis omandas Mold turundusjuht USA-s põhineva inseneriteabe ja firmade Cross Roads Detailing Inc (CRD) üksikasjaliku hinnaga 1, 3 mln dollarit. Krossteed asusid aasta jooksul sisse ja pakuvad ehitustehnikat ja teenuste detailplaneerimist ligikaudu 20 Fabricators and Builders USA-s. Meie suhtlus juhatusega: need on need, mida nad pidid öelda seoses omandamisega: "Cross Road Detailing Inc omandamine on hakanud andma meile lisandväärtusega projekte. Me eeldame, et kasvame eksponentsiaalselt, nagu meil on USA ja Kanada klientide jaoks kõrgtehnoloogiliste ehitiste inseneriteenuste osutamise suutlikkuse suurendamine. "Mold Tet ootab oma kapitalinõuetevastase käitlemisfondiga fikseeritud 2008. aasta fiskaaltarvestusi 2, 5 miljoni dollari väärtuses. Ettevõte loodab, et konsolideeritud müük suureneb R-des. 5.6-kroonise kroonilise kapitali adressaadi konto saldo suurenemise tõttu FY08-s.

Tech Men Tools Ltd ühinemine: Tech mehed tegelevad väikeste pakendite tootmisega, mille tootmisvõimsus on 500-600 TPA.Tech Men Tools on hiljuti ühendatud ettevõttega. Meeskonnatöötajatel oli 4, 5 kroonise tulu ja 45 looma aastal 07. Tehnoloogiliste tööriistade arv kajastuks mold tekkide 3. kvartali numbritega. Tekide mehed on saanud suurte klientide, nagu AsianPaints, Bharat Shell, Tata Coffee, Hyderabad Chemicals jne, tippnimi.

Manpower: 2005. aastal 40 töötajaga tööjõudu on nüüd rohkem kui 200. Praeguse majandusaasta jooksul on Moldi-Tek kahekordistunud oma peaarvu, et rahuldada kasvavat nõudlust oma teenuste järele. Ettevõte on praegu Campus, mis mahub 1000 Engineersi Jubilee Hillsi, Hyderabadis, kogukuludega ligikaudu Rs. 15.00 crores, ootab Mold-Tek, et see lõpetatakse detsembriks 07.

Rohkem omandamine: pärast Cross Road Detailing Inc. (CRD) strateegilise omandamist kavatseb Mold tek omandada Ohio-põhise struktuuriga detailne KPO ettevõte 2 miljoni dollari eest. Ettevõte kavatseb koguda erakapitalil 6 miljonit dollarit mängijad, et rahastada selle KPO ettevõtte omandamist ja veel mõned ettevõtted, kes pakuvad Ameerika Ühendriikides kõrghoonete segmendi KPO teenuseid.

Hiljutised finantsnäitajad: hoolimata sellest, et kupee hinnatase ja suured sisendkulud moodustasid erakordselt hästi, jõudis välja kvartaalsetest ja poolaastaartiklitest koosnev komplekt. KPO osakond jätkas oma majanduskasvu suuri edusamme, registreerides käibe kasvu 94% pool aastat. Müük tõusis Rg.28, 12 croresile II kvartalis võrreldes R-dega. 24, 93 viimase võrdväärse kvartali crores.Profits laienenud Rs. 3, 68 crores vastandina viimase kvartali Rs.2.21 croresile.

Mure: mis tahes edasilükkamisprotsessi viivitus võib mõjutada aktsiahindu.

Kokkuvõte: Nii plastist pakendid kui ka KPO ettevõtted teevad ettevõtetele üsna head tulemust. Tavaliselt peaks rahakott sulgema maksu, mille EPS on umbes 15 ms. Ettevõte peaks järgmise paari kuu jooksul ümber hindama. Mõlemad Ettevõttel on tohutu potentsiaal ja väljavaated. Positiivse jagunemise korral eeldatakse, et KPO ettevõte saab paremaid hinnanguid ja peaks 15-18.-ni jõudma P / E-ga. Plastikust konteinerite äri võib anda P / E väärtuseks 8-10 korda. mõlemad üksused kombineeriksid, peaksite vähemalt 6-9 kuu jooksul hindama üle 200. Selle kasumi üle 60%. Sellises turukeskkonnas on raske leida tugevaid lugusid, mis võivad avaneda. Mold-Tek on kiri, mis peaks olema iga investori põhiportfelli osa. "Suurepärane ost".

Lugupeetud
ARUN
Võin jõuda aadressil:

$ 1 $ 2