haridus

Alusta kauplemist SGXi niftyst Indiast - täielikud andmed.

Millest alustada investeerimist/kauplemist? - RiskInvest finantsportaali videokool (Juuli 2019).

Anonim

SGX Nifty - Futuurid ja valikud

SGX Nifty põhijooned

1. India omakapitali rahvusvaheline võrdlusalus
2. USA dollarites nomineeritud
3. Ükski FII nõue puudub
4. Madalamate kulude struktuur - Madalama vahetuse kliiringu tasud, tehingute ja kapitalimaksude puudumine, intressid marginaalide eest
5. Laiendatud kauplemisaeg
6. Ristkasu marginaalide tasaarvestuse kättesaadavus
7. Koostöökoht on saadaval.
8. CFTC heaks kiidetud

SGX-i silmapaistva kauplemise eelised.

Selle esimene oluline punkt on - Nifty on teile saadaval alates kella 6.30-st India kellaajani Singapuris kuni kella 3.30-ni Indiasse Indias.
Nüüd on Futuurid ja optsioonide kauplemine heaks kiidetud.

Singapuri vahetus, mis alustas 2011. aasta detsembris Nifty optsioonidega kauplemist, võib väga hästi näha märkimisväärset osa välismaal asuvatest mahtudest. Madalamate maksude alandamisega kaasnevad tehingukulud toovad tõenäoliselt kaasa Singapuri, kes on valikuvõimalus Nifty optsioonide kauplemiseks, osutavad mõned eksperdid. Valikud on lepingu tüüp, mis annab ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse osta väärtpaberi teatud hinnaga. Selle õiguse eest, et müüjad või kirjanikud saavad maksta lisatasu. Need on populaarseimad tooted kui futuurid, erinevalt viimasest; negatiivne külg on piiratud selle lisatasuga. Väärtpaberitehingute maks, mis on 0, 125% maks Indiast pärinevate kõikide aktsiaturgude tehingute väärtuses, peaks investoritel eelistama oma positsioone Singapuris . Börsil kaubeldakse praegu Nifty futuuridega ja on ligikaudu kümnendiku NSE-i käibest. Investeerimisobjektide valikud moodustavad enamuse NSE-i kauplemismahust, mis moodustas 64, 4% eelmise aasta detsembri vahetusel toimunud keskmisest päevasest käibest. 2010. aasta aprillis-novembris kogus valitsus STT kaudu 4 373 krooni.

SGX saavad oma nõusoleku Option Nifty Trading

Singapuri börs on omandanud litsentsiõigused ja loodab anda aasta lõpus 2011 S & P CNX Nifty Index (Nifty) valikuid ja nendega seotud tooteid. India indeksiteenused Index Services & Products Limited (IISL) võimaldab SGX-l pakkuda tootevalikut, sealhulgas tuletislepinguid CNX Nifty Junior, CNX 100 ja CNX Midcap indeksid. Vastavalt regulatiivsetele heakskiidudele võidakse tooteid lisada SGX-iga seotud Indiaga seotud toodete kauplemise tõusuga.

SGX Nifty - futuurlepingu spetsifikatsioon Alusvara indeks - S & P CNX Nifty Index on India börsil noteeritud 50 osakapitali turukapitalisatsiooniga kaalutud indeks.
Lepingu suurus - 2 USA dollarit SGX S & P CNX Nifty indeks Futuuride hind ≈ 11 000 USA dollarit * (* eeldades futuuri hinda 5 500).
Lepingu kuu - 2 lähimat seerianumbrit ja märts, juuni, september ja detsember - üheaastase tsükli jooksul.
Miinimumhinna kõikumine - 0, 5 indeksi punkt (1, 00 USA dollarit)
Kauplemisajad (Singapuri aeg) - T istung: kell 9.00-16.10 T + 1 seanss: kell 19.15 - 2.00 (järgmisel päeval)
Viimane kauplemispäev - lepingu lõppkuupäeva viimase neljapäev. Kui see langeb India puhkusele, on viimane kauplemispäev eelmisel tööpäeval.
Arveldusbaas - sularaha arveldamine
Lõpliku arvelduse hind - S & P CNX Nifty indeksi ametlik sulgemishind on ümardatud lähima kahe kümnendkohani.
Läbirääkimistega suur kaubandus (NLT) - minimaalselt 50 partiid
Marginaalid (seisuga 11. august 2011) - hooldus: 550 USA dollarit
Päevahinnad - ajutised hinnalimiidid
Kehtib alates 10. oktoobrist 2008 kuni Börsi täiendava teate saamiseni

a. esialgne ülemine ja alampiir 10%
(kui esialgne hinnalimiit on saavutatud 10% võrra, märgib börs ainult jahutamisperioodi *, kui SGX Nifty lepingu aluseks olev sularahaturg on suletud) b. vahepealne ülempiir ja madalam hind 15% c. lõplik ülempiir ja alampiir 20%.

Jahutamisperioodid * kõigi hinnapiirangute korral (10%, 15% ja 20%) on 5 minutit. Ülejäänud kauplemispäevale järgnevad lõplikud jahutusperioodid * ei kehti hinnapiirangud.

Kahtluste vältimiseks

(i) kui Börs teatab jahutusperioodist *, kui 10% ülempiir või alampiir on saavutatud, eemaldatakse tellimusraamatusse automaatselt kõik puhkuse pakkumised ja pakkumised, mis ületavad 10% hinnapiiri.

(ii) siis, kui kauplemispäevaks on saavutatud esialgne ülempiir ja 10% madalam hinnalimiit, kohaldatakse SGX Nifty Lepingu suhtes vahe- ja lõppsumma piiranguid (vastavalt 15% ja 20%) ülejäänud kauplemispäeval Päev See kehtib sõltumata sellest, kas börsil on signaali jahutusperiood *, kui on saavutatud esialgne ülemine ja alampiir 10%.

Lõpulepingu viimasel kauplemispäeval ei kehti hinnapiirangud.

Arvelduspõhimõtted - Raha arveldamine. Lõppväärtuse arvelduse hind on S & P CNX Nifty indeksi ametlik sulgemishind, mis on tuletatud indeksi individuaalsete komponentide keskmiste kaalutud hindade põhjal viimase 30 minuti jooksul. Ametlik sulgemishind ümardatakse kahe kümnendkohani.

Positsioonilimiit - isikul ei või omada ega kontrollida üle 25 000 lepingut, mille pikkus on pikk ega lühike netokohustus, kokku kõik lepingulised kuud.

1. LEPINGU SPETSIFIKATSIOONIDE JA MÕISTED

Need SGX S & P CNX Nifty indeksi futuurlepingute spetsifikatsioonid (edaspidi "käesolevad spetsifikatsioonid") reguleerivad futuuritehinguid SGX-DT turul SGX S & P CNX Nifty indeksis. Kauplemise reeglid ja menetlused, mida käesolevates spetsifikaatides konkreetselt ei käsitleta, on sellised, nagu on sätestatud kauplemisreeglites.1 Käesolevas dokumendis kasutatud kapitaliseeritavatel tingimustel, mis ei ole muul viisil määratletud, on nende tähendus vastavalt kauplemisreeglitele. Käesolevate spetsifikatsioonide tähenduses ja kui kontekst ei nõua teisiti, on järgmiste suurtähtedega järgmised tähendused:

Leping viitab SGX S & P CNX Nifty indeksi futuurlepingule, millega kaubeldakse SGX-DT turul;

Jahutamisperiood Viitab kümnele (10) minutile või sellisele teisele perioodile, mida Börs võib aeg-ajalt välja kirjutada, mille jooksul võib igal Lepingul jätkata kehtiva aja jooksul kehtiva või kehtiva hinnapiiranguga kauplemist;

Lõppspetsiifiline alumine piir on kahekümne protsendi (20%) hinna või muu summa, mille Börs võib aeg-ajalt määrata selle lepingu eelmise päeva arvelduspinna alla;

Lõplik ülempiir viitab kahekümne protsendi (20%) hinnale või muule summale, mida Börs võib aeg-ajalt ette näha selle lepingu eelmise päeva arvelduspäeva eest;

Esialgne alumine limiit viitab kümne protsendi (10%) hinnale või sellele muule summale, mida Börs võib aeg-ajalt määrata selle lepingu eelmise päeva arvelduspinna alla;

Esialgne ülempiir viitab kümne protsendi (10%) või muu summa kui
Börs võib aeg-ajalt määrata selle lepingu eelmise päeva arveldusmaksu;

S & P CNX Nifty indeks viitab vabakujundusega korrigeeritud, turukapitalisatsiooniga kaalutud väärtusele
indeks, mis esindab mitmekesist 50 aktsiaindeksit, mida omavad ja haldavad India Index Services & Products Limited;

India äripäev viitab päevale, mil India börsil noteeritakse
on kauplemiseks avatud.
1 kauplemisreeglid viitavad futuuride kauplemise eeskirjale, mille leiate Börsi kodulehelt aadressil
//www.sgx.com

2. KAUBANDUS

2.1 Kauplemiskuupäevad ja tunnid

Leping peab olema loetletud niisuguste Lepingu Kuude jaoks, mis on ette nähtud Börsil kindlaksmääratud tundideks kauplemiseks.

2.2 Lepingu väärtus ja kauplemisüksus
Iga Lepingut hinnatakse kahe (2) USA dollariga korrutatuna Lepingu hinnaga. Kauplemisosakond on kaks (2) USA dollarit, korrutatuna Lepingu hinnaga.

2.3 Minimaalsed kõikumised

Pakkumisi ja pakkumisi noteeritakse indekspunktides. Lepingu minimaalne kõikumine
on üks pool (0, 5) indekspunktist, mis võrdub ühe (1) USA dollariga lepingu kohta.

2.4 asendi piirid

Kui Börs ei ole teisiti heaks kiitnud ja kui kauplemisreeglite reegel 4.1.18 kehtib, ei tohi isik S & P CNX Nifty indeksis futuurlepinguid omada ega kontrollida, mis ületab turgu samal küljel 25 000 lepingut, ja kõikides Lepingu Kuudes kokku.

2.5 Hinnalimiidid ja jahutusperiood

2.5.1 Lepingus ei tohi olla kauplemist hinnaga, mis ületab esialgse ülempiiri või
allpool algset alumist piiri, välja arvatud käesoleva punkti 2.5 ja punkti 2.6 kohaselt.
Kui Lepingu hind jõuab kas tema esialgsele ülempiirile või esialgsele alumisele piirile, annab Börs signaali jahutusperioodi kohta. Pärast sellist jahutamisperioodi jõustub iga Lepingu vastav lõplik ülemmäär ja lõplik alampiir.

2.5.2 Kui pärast punktis 2.5.1 märgitud jahutusperioodi on mis tahes tasu
selline Leping jõuab kas tema lõplikule ülempiirile või lõplikule alampiirile, teatab Börs veel ühele Jahutusperioodile. Pärast sellist jahutamisperioodi ei jää kauplemispäeva ülejäänud ajaks hinnalimiidid.

2.6 Viimase kauplemispäeva hinnapiirangud
Olenemata punktist 2.5, ei kehti viimase kauplemispäeva kohta hinnapiirangud
lepingu lõppemine.

2.7 Hinnapiirangute käivitus

Punktis 2.5 nimetatud hinnalimiidid loetakse saavutatuks:

(a) esimese rahuldamata pakkumise tegemine esialgse ülemise piiri või lõpliku ülempiiri osaliselt või tervikuna; või

(b) esimene rahuldamata pakkumine esialgse alampiiri või lõpliku alampiiri piires osaliselt või tervikuna vastavalt olukorrale.

2.8 Kauplemise lõpetamine

Viimane kauplemispäev on Lepingu kuu viimasel neljapäeval. Kui viimane kauplemispäev ei ole India tööpäev, on eelmine päev, mille aluseks olev turg on kauplemiseks avatud, viimane kauplemispäev.

Kui mis tahes ajal kauplemise lõpetamise päeval, mis eelneb eelmisele eelseisvale kauplemispäevale (edaspidi "NPTD"), mis peaks tavapärase äritegevuse käigus toimuma lepingu kuu jooksul või mis tahes ajal pärast seda, siis teatab Börsile, et kumbki kahest (2) päevast selle Lepingu Kuu jooksul, mis tavapärase äritegevuse käigus oodati, on olnud selle Lepingu Kuu viimaseks ja eelseisvaks kauplemispäevaks, ei ole tegelikult India Äripäev, siis on viimane kauplemispäev järgmine NPTD-le järgnev India tööpäev. Kui igal ajal või pärast kauplemise lõpetamist NPTD-le eelnenud päeval või pärast seda ilmneb, et Börsil, et mõlemad tavapärase äritegevuse käigus oodatavad päevad olid vastavalt eelviimaseks ja viimane kauplemispäev ei ole Lepingu kuu India äripäevad, siis on viimane kauplemispäev järgmine Indi NPTT järgnenud tööpäev.

3 MÄÄRAMINE JA ARVELDAMINE

Arveldus toimub käesolevate spetsifikaatide kohaselt sularaha arveldamise teel.

3.1. Lõpliku arvelduse hind
Lõppväärtuse arvelduse hind on S & P CNX Nifty indeksi ametlik sulgemishind, mis ümardatakse viimase kommertspäeva kahe kümnendkohani.

3.2 Lõpliku arvelduse hinna alternatiivne lahendus

Olenemata punktist 3.1, võib börs ja arvelduskoht lõplikult kohtuda
Punktis 3.1 ettenähtud arveldushind ei ole kättesaadav, lepitakse kokku, et Lõppära hind määratakse muul viisil vastavalt kauplemisreeglite punktile 4.1.20. Börsi ja arvelduskoja otsus on kõigile Lepingu osalistele siduv.

3.3. Lõpparveldus

Lepingu avatud positsioonide liikmetel, kes hoiavad Lepingu kauplemise lõpetamise ajal kliiringu, tasub arvelduskojale makse või saab selle vastavalt tavapärasele varieeruvuse marginaali protseduurile, lähtudes Lõppäratisega võrdseks arveldusmaksumuseks.

3.4. Muud kliiringu ja arveldamise eeskirjad ja menetlused

Kliiringu ja arveldamise eeskirju ja protseduure, mida käesolevates spetsifikaatides konkreetselt ei käsitleta, reguleerivad kliiringukorrad.2

2 Kliiringireeglid viitavad SGX-DC puhastustingimustele, mida võib leida Börsi veebisaidilt aadressil
//www.sgx.com.

4. KAUPLEMISE NÕUDED

Börs on sõlminud India Index Services & Products Limited (edaspidi "IISL") litsentsilepingu, milles lubatakse kasutada teatavaid aktsiaindekseid, millele India Indeks Services & Products Limitedil on õigused ("IISL-i indeksid"). ja selles sisalduvad konfidentsiaalsed andmed seoses selliste indeksitega seotud tuletisväärtpaberite noteerimise, kauplemise, turundamise ja kliiringuga.

IISL ei võta IISL-i indeksitel põhinevate lepingutega kauplemisega mingit vastutust ega kohustusi. IISL ja Standard & Poor's ei vastuta McGraw-Hill Companies Inc. (S & P) jaotus IISL-i indeksiga seotud lepingutega seotud kahjude, kulude või kahjude eest, tingimusel et siin ei sisaldu ühtegi mõjuta kummagi poole kohustusi pooled, kes kauplevad
IISL-i indeksitega seotud lepingud. Börs, IISL ja Standard & Poor's ei garanteeri IISL-i indeksite ega käesolevas dokumendis sisalduvate andmete õigsust ega täielikkust.

SGX Nifty - Valiklepingu spetsifikatsioonid (alustatud detsembris 2011)

Uued funktsioonid
A. loetletud valikud strateegiad
• Vertikaalne levik
• Horisontaalne levik
• Straddle
• Hoostu
• 1: 2 suhtarvu levimine

B. Rätsepatööd (TMC)
• Saadaval noteerimiseks ja kauplemiseks
• RFQ toetatud

SGX Nifty - optsioonide lepingu spetsifikatsioonid

Lepingu suurus - US $ 2 x S & P CNX nutikas indeks Hind ≈ 11 600 dollarit
Lepingu kuud - 2 lähimat seerianumbrit ja 12 lähimat kvartali kuud märtsis, juuni, september ja detsember.
Strike Hinnad - 100 indekspunkti (ATM strike +/- 12 streik)
Miinimumhinna kõikumine - 0, 1 indeksi punkti (0, 20 USA dollarit)
Kauplemisajad (Singapuri aeg) - T istung: kell 9.00-16.15 T + 1 seanss: kell 19.15 - 2.00 (järgmisel päeval)
Viimane kauplemispäev - lepingu lõppkuupäeva viimase neljapäev. Kui see langeb India puhkusele, on viimane kauplemispäev eelmisel tööpäeval.
Valikuvõimalus - Euroopa stiil - kasutatakse rahasummasid ja rahas arveldatakse automaatselt.
Kauplemise peatamine - sulgemiseks kauplemisele lõppeva Optsioonilepingu viimasel kauplemispäeval lõpetatakse optsioonilepingu kauplemine SGX S & P CNX Nifty Index Futuresi väljalülitusperioodi ajal.
Läbirääkimistega suur kaubandus (NLT) - minimaalselt 25 partiid

See postitus algselt ilmus Algotradingindia blogis. Lokesh Madan on strateegiate ärikonsultant erinevate kõrgsageduslike kauplemisettevõtete jaoks kogu maailmas, kellel on rohkem kui 12 aastat kogemusi finantstehnoloogia, teadustöö ja ettevõtluse arendamise valdkonnas.

Lokesh Madan

Skype - lokesh.madan3